NHỮNG MẪU HÌNH ĐẢO CHIỀU(p7)

THE SHOOTING STAR VÀ THE INVERTED HAMMER

Mẫu hình shooting star gửi một cảnh báo một đỉnh sắp xảy ra. Nó trông như¬ tên của nó, một sao băng. Nó thông th¬ường không phải là một tín hiệu đảo chiều chính như mẫu hình the evening star.
Như thể hiện trong hình 5.23, shooting star có một thân nhỏ nằm ở đáy trong phạm vi của phiên với một bóng trên dài. Giống như đối với tất cả các ngôi sao, màu của thân nến không phải là quan trọng. Mẫu hình the shooting star bằng hình ảnh nói với chúng ta rằng thị tr¬ường mở phiên gần mức giá thấp của nó, rồi tăng giá và cuối cùng giảm giá kết thúc gần giá mở.
Một mẫu hình shooting star lý t¬ưởng có một thân nến có khoảng trống với thân nến trước. Tuy nhiên, như sẽ đư¬ợc thấy trong các ví dụ biểu đồ, khoảng trống này không phải luôn luôn cần thiết. Một thân nến theo khuôn shooting star sau một thời kỳ suy thoái có thể là một tín hiệu tăng giá. Mẫu hình đó được gọi là inverted hammer. Mẫu hình the inverted hammer đư¬ợc trình bày về sau trong chư¬ơng này.


Trong hình 5.24, có thể nhìn thấy vào ngày 2 tháng tư, một shooting star giảm giá đang báo hiệu sự rắc rối.


Hình 5.25 minh họa tốt cho the shooting star và những sự biến đổi của nó. Những sự biến đổi của shooting star bao gồm:
1. Shooting star 1 là một biến thể của shooting star. Nó không phải là ngôi sao lý tư¬ởng bởi vì không có khoảng trống giữa những thân nến. Tuy nhiên nó cũng chứng minh sự thất bại của những người đầu cơ giá lên để duy trì sự điều khiển thị trường.
2. Shooting star 2 không quan trọng lắm. Nó có một phần tiêu chuẩn của một shooting star (một ngôi sao với một thân nhỏ và bóng trên dài). Tuy thế, nó thiếu một quy tắc quan trọng. Nó không xuất hiện sau một xu hướng tăng mà cũng không ở đỉnh của một dải hẹp. Như vậy, nó cần phải đ¬ược nhìn như¬ một ngày thân nhỏ với ý nghĩa nhỏ bé. Một thân nhỏ (a spinning top) phản ánh sự do dự. Trong kinh doanh, sự do dự cần phải được chờ đợi.
3. Shooting star 3 có hình dạng của shooting star như¬ng nó không phải là một ngôi sao, vì nó không tạo ra khoảng trống từ thân nến trư¬ớc. Tuy nhiên, ngày này cần phải đư¬ợc nhìn trong bối cảnh hoạt động giá trư¬ớc đó. Đỉnh của bóng trên của shooting star 3 là một cuộc tấn công mức giá cao đầu tháng tám tại 6.18$. Những người đầu cơ giá lên tự làm suy yếu mình tại mức đó. Soybeans rồi đóng gần thấp của ngày.


4. Shooting star 4 rất giống shooting star 3. Nó cũng không phải là một shooting star lý tư¬ởng khi thân nó không tạo ra khoảng trống từ thân trư¬ớc. Đó là sự cố gắng khác mà dao động tới gần 6.18$. Nó chứng minh rằng những người đầu cơ giá lên không thể giành được quyền điều khiển.
5. Shooting star 5 là sự thất bại khác ở ngưỡng kháng cự. Bạn phải ngưỡng mộ sự ngoan c¬ường của những người đầu cơ giá lên trong việc cố gắng đẩy thị trư¬ờng lên cao hơn. Với mỗi sự thất bại ở ngưỡng kháng cự 6.18$, chúng ta tự hỏi khi nào những người đầu cơ giá lên sẽ không đẩy lên nữa. Chúng ta có câu trả lời với shooting star 6.
6. Shooting star 6 là cú đẩy cuối cùng bị thất bại. Những người đầu cơ giá lên rồi cũng chịu thua. The hammer là kết thúc của đợt bán tháo (sell off).

Hình 5.26 là ví dụ khác mà mẫu hình shooting star không tạo ra khoảng trống với thân nến trước. Tuy nhiên, nó vẫn là một tín hiệu đảo chiều quan trọng. Một lần nữa chúng ta hãy xem lại shooting star trong bối cảnh thị trường. Nó là sự thất bại khác tại những mức giá cao của quý ba năm 1989. Mẫu hình the shooting star đánh dấu sự kết thúc của quá trình tăng giá bắt đầu với mẫu hình the hammer.
Hình 5.27 thể hiện mẫu hình shooting star kinh điển, xuất hiện vào giờ đầu tiên ngày 29/5. Sự giảm giá tiếp theo dừng lại với mẫu hình engulfing tăng giá vào ngày 4/6.


Hình 5.28 minh họa hai mẫu hình shooting star báo trước rất ý nghĩa xu hướng giảm giá sau sự xuất hiện của chúng.


Hình 5.29 chỉ ra rằng mẫu hình shooting star cũng là một sự thất bại ở mức giá cao tháng m¬ười năm 1989.
Hình 5.30 cho thấy một cặp của mẫu hình shooting star. Mỗi cái đánh dấu sự kết thúc của xu hướng trước đó.


THE INVERTED HAMMER

Dù không phải là một mẫu hình có ngôi sao, chúng ta vẫn đề cập đến mẫu hình the inverted hammer trong mục này vì sự giống nhau của nó với mẫu hình the shooting star. Hình 5.31 minh họa một mẫu hình the inverted hammer trông như một mẫu hình shooting star với bóng trên dài và thân nhỏ nằm ở đáy trong phạm vi của phiên giao dịch. Như¬ng trong khi the shooting star là một mẫu hình đảo chiều ở đỉnh, thì the inverted hammer là một mẫu hình đảo chiều ở đáy. Cũng giống như the hammer, the inverted hammer là một mẫu hình tăng giá sau một xu thế giảm sút.


Quay lại biểu đồ ngô trong hình 5.27. Xem thân nến đầu tiên của mẫu hình engulfing tăng giá ngày 4 tháng 6. Nó có sự xuất hiện tương tự như mẫu hình the shooting star (màu của thân nến không phải là vấn đề). Trong ví dụ này, nó xuất hiện trong thời gian một xu thế giảm sút và như¬ vậy nó trở thành một mẫu hình the inverted hammer tiềm năng tăng giá.
Thật quan trọng để đợi sự xác nhận tăng giá ở phiên sau phiên inverted hammer. Sự xác nhận có thể là mở phiên tiếp theo ở trên thân của the inverted hammer. Khoảng trống càng lớn thì sự xác nhận càng cao. Một thân nến trắng với giá cả cao hơn có thể cũng là dạng khác của sự xác nhận.
Lý do để tín hiệu tăng giá của the inverted hammer quan trọng bởi vì hoạt động giá mà mẫu hình the inverted hammer xuất hiện là giảm giá.
Trong ví dụ hình 5.27, the inverted hammer được đi theo bởi một thân nến tăng giá trong phiên kế tiếp. Thân nến đó đáp ứng yêu cầu xác nhận hoạt động của giá.

Trong hình 5.32, mẫu hình shooting star 1 làm thị trư¬ờng dịu đi, về bản chất là chuyển sang dao động yếu từ một xu hướng tăng mạnh mẽ trư¬ớc đó. Thân nến đen sau shooting star 3 xác nhận một đỉnh khi nó hoàn thành một mẫu hình engulfing giảm giá. Sự giảm giá bắt đầu với shooting star 3 chấm dứt với mẫu hình piercing ngày 27, 28 tháng ba. Mẫu hình này tạo ra nền tảng cho một quá trình tăng giá mà kết thúc ở shooting star 4. Quan sát vị trí xu hướng giảm giá sau shooting star 4 dừng lại - một inverted hammer vào 21 tháng tư, mà đư¬ợc chứng minh bởi thân nến trắng cao hơn của ngày hôm sau. Nếu thân nến trắng này dài hơn, thì chúng ta có thể nói có một mẫu hình morning star (thân nến đen trước inverted hammer, inverted hammer và thân nến trắng sau nó tạo ra mẫu hình morning star này nếu nến trắng thứ ba dài hơn). Sự vận động bắt đầu với inverted hammer đẩy giá lên, cho đến khi xuất hiện shooting star 5.
Hình 5.33 minh họa những ví dụ khác của inverted hammer. Lưu ý inverted hammer 1 và 2 đư¬ợc xác nhận bởi giá cả mạnh mẽ hơn ngày tiếp theo. Điều này rất quan trọng. Inverted hammer 2 trở thành bộ phận của mẫu hình the morning star.

DOJI

Một doji là một thân nến có giá mở và đóng là như nhau. Những ví dụ về doji trong hình 8.1 đến 8.3. Doji là một chỉ báo đảo chiều quan trọng


1. SỰ QUAN TRỌNG CỦA DOJI :

Một phiên doji hoàn hảo có cùng giá mở và giá đóng, tuy vậy có tính linh hoạt nào đó tới quy tắc này. Nếu giá mở và đóng chênh lệch ít, có thể vẫn còn được nhìn nhận như một doji. Một kỹ thuật dựa vào hoạt động thị trường gần đây. Nếu thị trường ở một thời điểm quan trọng, hoặc ở cuối một xu hướng tăng/giảm, hoặc có kỹ thuật khác đưa ra một sự báo động, thì sự xuất hiện của một doji càng quan trọng. Một doji có thể là một cảnh báo quan trọng và tốt hơn là nên cẩn thận với một cảnh báo (có thể sai) hơn là lờ đi một cảnh báo đúng. Lờ đi một doji, với tất cả những sự liên quan của nó, có thể sẽ nguy hiểm.

Doji là một tín hiệu thay đổi xu hướng rõ ràng. Tuy nhiên, khả năng có thể đúng của một sự đảo chiều xu hướng được tăng thêm nếu những thân nến kế tiếp xác nhận tiềm năng đảo chiều của doji. Những phiên doji là quan trọng chỉ trong những thị trường không có nhiều doji. Nếu có nhiều doji trên một biểu đồ cụ thể, thì không nên nhìn sự xuất hiện của một doji mới trong thị trường đó như một sự phát triển đầy ý nghĩa. Đó là lý do tại sao các nhà phân tích thường không sử dụng biểu đồ intra-day với khung thời gian nhỏ hơn 30 phút, vì với khung thời gian nhỏ nhiều thân nến sẽ trở thành doji hoặc gần doji.

2. DOJI Ở NHỮNG ĐỈNH

Doji được ưa chuộng bởi khả năng báo hiệu những đỉnh của thị trường của chúng. Điều này đặc biệt đúng sau một thân nến trắng dài trong một xu hướng tăng (hình 8.4). Lý do cho khả năng đảo chiều của doji bởi vì một doji tiêu biểu cho sự do dự. Sự do dự, không chắc chắn, hoặc sự dao động của những người mua sẽ không duy trì một xu hướng tăng. Nó lấy đi sự tin tưởng của những người mua trong việc duy trì xu hướng giá.

Tuy vậy, trong khi doji rất có khả năng báo hiệu những đỉnh, dựa vào sự từng trải, chúng lại để mất tiềm năng đảo chiều trong những xu thế giảm sút. Lý do có thể là một doji thể hiện một sự cân bằng giữa mua và bán bắt buộc. Với những người tham gia thị trường hai chiều, thị trường có thể rơi vì trọng lượng của chính mình. Do đó, một xu hướng tăng có thể đảo chiều nhưng một xu hướng giảm có thể tiếp tục sự xuống giá của nó. Vì thế doji cần nhiều sự xác nhận hơn để báo hiệu một đáy hơn là chúng làm với một đỉnh. Điều này được khảo sát trên hình 8.5.

Trong hình 8.5, sau doji 1, xu hướng tăng của Bonds thay đổi thành đi ngang trong 1 dải hẹp. Đỉnh thị trường ở doji 2. Doji 2 là một long-legged doji (doji chân dài). Một doji chân dài có nghĩa một doji với một hoặc hai bóng rất dài. Doji chân dài thường là những dấu hiệu của một đỉnh thị trường. Chúng ta có thể thấy việc doji 1 và 2 sau những xu hướng tăng là quan trọng như thế nào trong việc chỉ ra một sự đảo chiều xu hướng (31 tháng mười doji xuất hiện giữa một dải hẹp và do vậy mà nó không quan trọng). Sau mỗi đợt giảm giá, doji 3, 4, 5, 6, và 7 xuất hiện. Tuy thế, những doji đó không phải là những sự đảo chiều. Thị trường vẫn còn tiếp tục xuống sau khi chúng xuất hiện. Chỉ khi doji 8 và 9 hình thành một đáy đôi (a double bottom), đó là một sự đảo chiều xu hướng (mặc dù chỉ là tạm thời). Như vậy có thể thấy là ít yêu cầu cho sự xác nhận của một sự đảo chiều ở đỉnh bởi một doji hơn là cho một sự đảo chiều ở đáy.
Hình 8.6 thể hiện quá trình tăng giá bắt đầu từ giữa năm 1987, đưa cho dấu hiệu đầu tiên của sự hiệu chỉnh với doji 1. Cảnh báo khác đã được thể hiện với doji 2, vài tháng sau. Mẫu hình hanging man sau doji 2 xác nhận đỉnh. Một quá trình tăng nhẹ chấm dứt cuối năm 1989 ở doji 3. Hình này làm ví dụ cho sự xác nhận sau một doji làm tăng thêm thành công cho một sự đảo chiều xu hướng. Thân nến trắng, xuất hiện một tháng sau doji 1, không xác nhận đỉnh ở doji 1. Sự xác nhận giảm giá chỉ đến sau doji 2. Sau doji 2, sự xác nhận này thể hiện qua mẫu hình hanging man và sau đó là 1 thân nến đen dài. Sự xác nhận doji 3 như một đỉnh thể hiện qua thân nến đen dài sau đó.



Hình 8.7 cho thấy ba doji, từng cái sau một xu hướng tăng. Doji 1 báo hiệu một đỉnh phụ. Doji 2 không chỉ ra chính xác một sự đảo chiều, nhưng nó được xác nhận bởi một ngày tiếp theo giảm giá. Doji 3 thì quan trọng hơn hai doji trước khi nó đi sau một đợt của ba thân nến trắng dài và nó hình thành một mẫu hình harami cross. Doji 3 nhấn mạnh rằng xu hướng tăng giá trước đó có thể kết thúc. Khi nó xuất hiện, những người mua cần phải bảo vệ những khoản lợi nhuận. Điều này có nghĩa rằng họ cần phải dừng trạng thái mua, đặt những lệnh dừng để bảo vệ, và/hoặc chuẩn bị trạng thái bán. Vào ngày tiếp theo, thị trường bị bán rõ ràng về phía đóng cửa. Hoạt động này giúp đỡ xác nhận rằng cái nhìn căn bản về xu hướng tăng giá trước đó đã kết thúc. Thị trường sau đó không rõ xu hướng hơn 1 tuần sau. Một mẫu hình giống evening star sau đó xuất hiện. Đó không phải là một mẫu hình evening star lý tưởng khi phần ngôi sao không tạo ra khoảng trống với thân nến trắng dài trước nó, tuy thế nó báo trước một đỉnh.




4. THE LONG-LEGGED DOJI VÀ THE RICKSHAW MAN

The long-legged doji là một doji quan trọng đặc biệt ở những đỉnh. Như trong hình 8.2, doji này có những bóng trên và dưới dài, rõ ràng phản ánh sự do dự. Suốt cả phiên, thị trường được đẩy lên cao, rồi xuống thấp rõ ràng. Rồi nó đóng tại/hoặc rất gần, giá mở đầu. Nếu sự mở và đóng nằm ở giữa trong trung tâm phạm vi của phiên họp, thì nó được gọi là một rickshaw man. Với người Nhật, bóng trên hoặc bóng dưới rất dài đại diện một thân nến, mà họ gọi là “mất cảm giác về phương hướng”.
Trong hình 8.12, cuối tháng tư và đầu tháng năm, những phiên giao dịch rõ ràng tạo ra một đợt của những ngày doji hoặc gần doji. Những thân nến nhỏ này là một tín hiệu ốm yếu sau một đợt tăng giá. Chúng chỉ báo thị trường mệt mỏi. The long-legged doji (trong ví dụ này, hai rickshaw man) là tín hiệu sự nguy hiểm chính (mặc dù giá mở và đóng trong ngày đầu tiên không như nhau, chúng vẫn được xem xét một ngày doji). Long-legged doji này phản ánh thị trường có dấu hiệu “mất cảm giác về phương hướng”. Nhóm những ngày thân nến nhỏ trong một phạm vi hẹp này hình thành một đỉnh chính.

Hình 8.13 có một gợi ý rõ ràng về một đỉnh với long-legged doji (ở đây giá mở và đóng đủ gần để xem xét như một phiên doji). Ngày long-legged doji cũng hoàn thành một mẫu hình harami và một tweezers top. Sự hội tụ này của những yếu tố kỹ thuật là những manh mối đầy sức thuyết phục chỉ ra một đỉnh.
Hình 8.14 minh họa một đỉnh giá vàng vừa đạt đến với long-legged doji trong tháng giêng. Những bóng trên dài trong đầu tháng hai đã xác nhận ngưỡng kháng cự tạo ra bởi long-legged doji.